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把握三大新趋势迎接中国矿业发展新浪潮

发布时间:2019-06-12 点击数:

  随着中国经济发展日趋成熟,采矿行业也在发生变革,利润率成为价值创造的主要驱动因素,行业亟需转变发展重心、提高投资能力。采矿行业还将受到整合、可持续性、数字化三大趋势的影响,企业可采用敏捷方法,18jk现场开奖。做好严密的情景规划,为日后成功做好充足的准备。

  中国经济的持续发展为采矿行业提供了良好的平台。中国经济的增长轨迹相当惊人,并且在可以预见的将来仍将继续保持增势。自2005年以来,中国的GDP增长幅度高达7万亿美元,到2030年之前,GDP还将增加9万亿美元。随着中国经济走向成熟,经济增速正在逐步放缓;但是凭借扎实的经济基础,在今后十余年内,中国GDP的实际增量并不会缩减,还将在2030年与美国以及欧元区并驾齐驱。

  金属与采矿行业是经济增长的重要贡献力量,中国约有5%的直接GDP来自金属与采矿行业,而高达40%的中国GDP依赖于原材料。中国经济的迅速发展改变了经济结构,从而影响了对原材料的需求,促使中国采矿行业发生变革。纵观行业演进,我们已经观察到:二级产品(比如铜和铝)将占据主要地位,初级产品(比如煤和铁矿石)的相对价值份额将逐渐缩小。BCG预计,在2030年之前,二级产品占比将较2005翻番,达到约50%,意味着铜、铝等二级产品的前景大好(参阅图1)。

  中国一直是全球经济的排头兵。过去十年,中国金属与矿业公司的价值创造指数高出全球同行7%。然而在过去十年间,行业成功的驱动因素已然发生变化。在2013年之前,规模增长是最大的价值抓手;而过去五年间,利润率成了主要的价值创造源头(参阅图2)。面对这样的演变,行业亟需转变管理重心,培养相应的组织能力。

  另一方面,价值创造驱动因素的演变,也与中国采矿行业成熟度的曲线发展保持一致,具体来说,中国矿业已然经历了三个明显的发展阶段。2008年以前,中国矿业企业主要活跃于国内,只有在必要时才把第三方进口作为补充。2008年金融危机过后,中国企业开始大胆走出去,更加积极地收购并运作国际矿业资产,以加强对整体进口量的把控能力。而2013年至今,发展的重点转移到行业的整合以及矿产行业经营活动的优化,生产效率已经成为核心差别因素。

  中国矿业对外直接投资(FDI)在2013年达到顶峰,之后则显著下滑。 部分原因在于采矿行业对外直接投资的成功率有限——中国矿业联合会的资料显示,仅有大约20%的收购真正取得了实在的经济效益,其他80%仍在艰难求生。 但是由于中国国内矿产供给无法完全满足市场需求,因此行业对外直接投资很有可能回弹。那么,如何才能使投资者重拾信心?

  通过对标大量对外直接投资交易(包括成功及失败案例),我们识别出了决定成败的共同原因。中国矿业需要避开陷阱,掌握主动权,才能确保收购交易取得成效:

  第一,成交之前,必须非常清楚基本的价格动向——如果收购过程中存在价格泡沫,会导致价值大量流失。由于操之过急,中国企业支付的收购价格通常过高。

  第二,很多情况下,收购方没有落实运营层面的尽职调查。原因一是缺乏专业技能,二是出于急于成交的心态。很多矿业企业如果当初能够开展谨慎的尽职调查,聘用真正的专家,就可以避免后期陷入不利境地。

  第三,中国企业必须在收购前后深入地了解当地的社会及政治,谨慎小心地拟定企业社会责任战略,以提高成功几率。

  最近,我们针对行业前景进行了一次全面调研,发现了将对中国金属与采矿行业产生明显影响的三大动向(参阅图3):

  随着行业逐步成熟,我们将会看到行业整合趋势开始提速。仅以钢铁行业为例,政府已经提出目标,计划将钢铁行业的集中度在目前的基础上翻番。很明显,这将催生大量并购活动。

  伴随着政府大力推动和公众环境意识的增强,金属及采矿行业亟需提升可持续发展能力,而这将同时产生极大的影响。例如,我们预计在2025年之前,循环利用的电子废弃物数量将是目前的18倍。这意味着,金属企业将采用大量的循环利用型原材料,从而削减对初级产品的需求。

  数字化趋势将发挥重大作用,确保金属矿业企业的竞争优势。最近出现了许多实用型的数字化应用程序,并形成了金属矿产行业的数字化有形资产。根据我们的经验,数字化转型通常可提升20%左右的生产率。

  过去十年,中国金属与采矿行业的并购交易总价值已经达到780亿美元,但其在营业收入中的占比只有全球其他地区的四分之一,可以认为中国金属与采矿行业仍有很大的整合空间。随着整合加速,采矿企业应当思考的是:在这种环境下如何找准自身定位——确保自己能分得一杯羹,而非成为他人囊中之物。整合行为不仅能够帮助企业凭借规模效应,在行业日趋成熟的趋势下占据优势,更能帮助企业借助政策支持,争取更多好处——例如中国政府计划于2020年前将钢铁行业的集中度翻倍。

  第二大趋势是可持续性。政府力推加上消费者心态变化,可持续发展成为重点议程,这也意味着采矿企业将承受更大的压力,竭力保证绿色运营。我们预计众多成功企业将会以可持续发展为目标,这不仅是为了保住运营牌照,更是为了通过可持续发展赢得竞争优势。

  通过可持续发展的实例,我们可以看到“循环经济”带来的机会: 中国过往(及日后)的大量原材料消耗已经为循环利用材料打下了坚实的基础(参阅图4)。这些废料迟早会再次成为原料,因为当前的使用方式已随其寿命结束而终止。我们预测中国国内的金属循环利用市场将会快速增长,这将对价值链带来颠覆性影响。

  这看上去确实会对矿产企业造成威胁,但也可被转换为优势;为此,采矿企业需要做好准备,以挖掘循环利用业务的价值潜力。要想从循环利用趋势当中获益,需要创新商业模式。循环利用价值链的痛点现在主要是采购与收集等上游问题。传统企业与初创企业都已经开始着手解决这些痛点,例如回收宝等项目。金属矿产企业应当评估自身参与循环利用市场的不同方案。

  数字化能为金属与采矿企业带来真实有形的价值,这已是有目共睹的事实。以下是BCG采用数字化工具,为金属与采矿企业创造价值的案例(参阅图5):

  以上案例来自于整个价值链,涉及开采、运输、加工、设备维护等作业,具体包括:

  在分析相同的原始开采数据时,机器学习的表现优于专家;在辨识矿体上,机器较人力的效率高出25%;

  利用大数据分析土方体积,有助于优化自动倾卸货车以及挖土机的布局,运量增加23%;

  我们在以运营为重点的数字化作业方面,采取敏捷方法,背后蕴含着快速见效的原理。在大多数情形下,只需很少的投资,还能很快见效。只要将现有的数据转化为洞见,就能实现这一切。 为此,我们组建了由不同专业背景人员(包括数据科学家、矿业专家与冶金专家等)组成的多个团队,并采用机器学习技术。 通过创建“数字双胞胎”的方法,我们能够在虚拟环境中进行实验,模拟并优化客户采矿与加工作业的真实情景。

  中国矿业企业将受到三大趋势的影响——整合、可持续性、数字化。由于当今世界充满不确定性, 新的威胁与机会可能很快出现。矿产行业面临的最大风险包括:严重的经济冲击、地缘政治动荡、重大技术突破。即使我们知道风险的大致类型,仍然难以准确预测日后将要发生的事情以及发生的形式。因此我们建议:进行严密的情景规划,测试公司自身以及所选战略的稳健度。通过情景规划,矿产企业能够预先采取行动或者做好万全的准备。如果能在战略层面采取敏捷方法,无论环境发生何等难以预测的变化,企业都能够做足准备、有条不紊地从容应战。

  Heinz Pley先生是波士顿咨询公司(BCG)合伙人兼董事总经理,全球矿业专项负责人。如需联络,请致信pley.。

  胡玲女士是波士顿咨询公司(BCG)合伙人兼董事总经理,大中华区工业品专项核心成员。如需联络,请致信hu.。

  陈力先生是波士顿咨询公司(BCG)项目经理。如需联络,请致信chen.。